پ.ع.ا.1221

Browni an​d Regression methods predict the stock price moving average accumulated(ADRL)

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي

مركز كرج

93

18/11/93

عالي

120ص.

ميرزائي، حسين

ياوري، غلامرضا

ص:84-92

پ استاد راهنما ميرزائي، حسين , پ استاد مشاور ياوري، غلامرضا

بازارهاي مالي توسعه‌يافته يكي از خصيصه‌هاي اقتصادهاي پيشرفته امروزي است. فعالان بازارهاي مالي به هدف كسب سود اقدام به خريد دارايي‌هاي مالي مي‌كنند. پيش‌بينيقيمت‌هاي آتي نقش مهمي‌در تصميمات خريد آن‌ها دارد. عموماًروش‌هاي اقتصادسنجي سري زماني تك متغيره براي پيش‌بيني قيمت‌ها بكار مي‌روند كه در آن تلاش مي‌شود متغيرهاي مالي را تنها با استفاده از اطلاعات موجود در مقادير گذشته‌شان و مقادير فعلي و گذشته جزء اختلال، پيش‌بيني و الگوسازي كرد. موضوع مانايي و تفاضل گيري در اين روش‌ها جزئي از فرآيند پيش‌بيني است. با توجه به‌اينكه با عمل تفاضل گيري بخش مهمي‌از اطلاعات متغيرها از دست مي‌رود.از طرفي مدل‌هاي گشت تصادفي در پيش‌بيني قيمت سهام به‌صورت قابل‌توجهي بكار گرفته مي‌شوند. ازنظر مدل گشت تصادفي، حركت قيمت‌ها در يك بازاركارا مستقل از حركات قبلي است و يا به‌عبارت‌ديگر، بين حركات پياپي قيمت‌ها هيچ‌گونه وابستگي مشاهده نمي‌شود. البته بايد توجه داشت كه تغيير قيمت سهام ناشي از مجموعه‌اي از اطلاعات است كه اطلاعات تاريخي جزئي از آن محسوب مي‌گردد. لذا در تحقيق حاضر سعي شده است تا قيمت سهام 50 شركت فعال در بورس اوراق بهادار تهران طي بازهء 1391-1392 با دو روش ARIMA و براوني پيش‌بيني گردد. سپس با مقايسه بيرون از نمونه با استفاده از معيارهاي MSEوMAE قدرت پيش‌بيني اين دو روش مورد آزمون قرار گرفت. نتايج هر دو معيار مشابه بوده و هر دو برتري پيش‌بيني‌هاي روش براوني را تأييدمي‌كنند. همچنين نتايج تحليل يكجاي قيمت 50 نماد معاملاتي تأييدكننده‌اين نتيجه هستند.

05/07/96

كشت كار، زهرا

42870